Si vous vendez des titres, percevez des dividendes ou sortez des cryptos en tant que résident fiscal français, le chiffre que vous avez en tête n'est plus le bon. Depuis le 1er janvier 2026, le prélèvement forfaitaire unique (le PFU, ou flat tax) est de 31,4 %, et non de 30 % : la part impôt sur le revenu reste à 12,8 %, mais les prélèvements sociaux sur les revenus du capital sont passés de 17,2 % à 18,6 % avec la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026.
La plupart des guides en ligne affichent encore 30 %. Voici ce qui s'applique réellement en 2026, le calcul détaillé, et pour finir ce que les articles laissent de côté : l'effet de ces 1,4 point sur un plan à long terme, calculé plutôt que supposé.
En résumé
- Le PFU est à 31,4 % en 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu plus 18,6 % de prélèvements sociaux.
- Il s'applique aux plus-values sur titres, aux dividendes et aux intérêts, dès le premier euro. La France n'accorde aucun abattement annuel sur les plus-values (la Belgique exonère 10 000 euros, l'Allemagne 1 000 euros).
- L'effet est rétroactif d'un an : pour les plus-values déclarées, la hausse des prélèvements sociaux s'applique à l'imposition des revenus 2025. Une vente réalisée en 2025 est réglée au nouveau taux dans la déclaration du printemps 2026.
- Certains revenus conservent l'ancien taux social : les gains d'assurance-vie et les plus-values immobilières restent à 17,2 % de prélèvements sociaux, donc leur taux global ne bouge pas.
- Les cessions de cryptos sont aussi à 31,4 %, mais les échanges crypto contre crypto restent non imposables, et si le total de vos cessions dans l'année reste sous 305 euros, rien n'est dû.
- Vous pouvez toujours opter pour le barème progressif à la place des 12,8 %. C'est un choix annuel et global, surtout intéressant à faible taux marginal ou pour des titres acquis avant 2018.
Ce qui a changé, précisément
| Revenu | 2025 | 2026 |
|---|---|---|
| Plus-values sur actions, ETF, obligations | 30 % | 31,4 % |
| Dividendes | 30 % | 31,4 % |
| Intérêts (comptes à terme, livrets fiscalisés) | 30 % | 31,4 % |
| Cessions de cryptos (art. 150 VH bis) | 30 % | 31,4 % |
| Gains d'assurance-vie | règles inchangées | inchangé (17,2 % social) |
| Plus-values immobilières | régime distinct | inchangé (17,2 % social) |
Le changement porte entièrement sur la moitié sociale. Le taux de 12,8 % n'a pas bougé ; ce sont les prélèvements sociaux sur les revenus du capital qui passent de 17,2 % à 18,6 %. Les taux et leur périmètre viennent des lois de finances et de financement de la sécurité sociale pour 2026. Ces chiffres ont été vérifiés en août 2026, et c'est exactement le type de nombre qu'un vote budgétaire déplace, donc vérifiez avant de déclarer.
Une vente, calculée pas à pas
La France calcule la plus-value sur titres au prix moyen pondéré d'acquisition (PMP), et non en premier entré, premier sorti. Supposons deux achats et une vente partielle en 2026 :
- Achat de 100 titres à 50 euros : 5 000 euros
- Achat de 100 titres à 80 euros : 8 000 euros
- Prix moyen pondéré : (5 000 + 8 000) / 200 = 65 euros par titre
- Vente de 120 titres à 90 euros : produit de 10 800 euros
- Prix de revient des titres vendus : 120 x 65 = 7 800 euros
- Plus-value imposable : 3 000 euros
Au taux 2026 :
- Impôt sur le revenu : 3 000 x 12,8 % = 384 euros
- Prélèvements sociaux : 3 000 x 18,6 % = 558 euros
- Total : 942 euros, soit 31,4 % effectifs
La même vente réglée aux taux 2025 aurait coûté 900 euros. La hausse de 1,4 point représente donc 42 euros sur cette vente : négligeable sur une opération isolée, beaucoup moins sur une phase de retraits qui la répète chaque année, ce qui est l'objet de la dernière section.
Notez ce qui manque à ce calcul : un abattement. La Belgique n'applique ses 10 % qu'au-delà de 10 000 euros de plus-values nettes par an, l'Allemagne accorde 1 000 euros. La France taxe dès le premier euro, et c'est pourquoi un plan français ressent chaque point de taux.
Cryptos : même taux, mécanique différente
Les cessions d'actifs numériques sont taxées aux mêmes 31,4 % en 2026, mais deux mécanismes diffèrent des titres, et les deux sont favorables :
- Les échanges crypto contre crypto ne sont pas des événements imposables. Échanger un jeton contre un autre reporte l'impôt jusqu'à la sortie en euros, la dépense, ou le paiement en crypto. La Belgique et l'Allemagne traitent un échange comme une cession ; la France non. Si vous arbitrez souvent à l'intérieur de vos cryptos, c'est la différence pratique la plus importante entre les trois régimes.
- Le seuil de 305 euros. Si le total de vos cessions (pas de vos gains, de vos cessions) reste sous 305 euros dans l'année, les plus-values sont déclarées mais non imposées.
Le calcul du prix de revient en crypto suit une formule proportionnelle au portefeuille plutôt que le PMP des titres, mais l'esprit est le même : une moyenne, pas du premier entré, premier sorti.
L'option pour le barème progressif
À la place des 12,8 % forfaitaires, vous pouvez opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu (case 2OP de la déclaration). L'option couvre l'ensemble de vos revenus soumis au PFU pour l'année, et les prélèvements sociaux s'appliquent dans les deux cas.
Elle est généralement gagnante dans deux situations : votre taux marginal est à 11 % ou moins, ou vous détenez des titres acquis avant le 1er janvier 2018, qui conservent leurs abattements pour durée de détention (50 % après deux ans, 65 % après huit) au barème uniquement. Pour la plupart des contribuables au-dessus de la tranche à 11 % détenant des titres postérieurs à 2018, la flat tax reste le meilleur choix par défaut. Comparez les deux avant de cocher la case.
Ce que 1,4 point fait à un plan
42 euros sur une plus-value de 3 000 euros, cela ressemble à du bruit. La façon honnête de juger une hausse d'impôt est de la passer dans un plan complet, alors nous l'avons fait, sur un ménage modeste : 290 000 euros répartis entre actions, retraite et liquidités, 1 400 euros d'épargne nouvelle par mois, 7 % de rendement nominal, et un budget de 2 800 euros par mois une fois arrêté.
- À l'ancienne flat tax de 30 %, le premier mois où le plan tient est avril 2042.
- Au taux 2026 de 31,4 %, tout le reste identique, c'est juillet 2042.
Les deux scénarios ne diffèrent que par un seul paramètre, le taux sur les plus-values et les intérêts, réglé à 30 dans le premier lien et à 31,4 dans le second. Trois mois de travail supplémentaires pour 1,4 point, parce qu'une phase de retraits réalise des plus-values chaque année et que le prélèvement se compose contre vous. Les deux liens ouvrent le scénario dans le calculateur gratuit, sans inscription : mettez vos propres chiffres et contredisez-nous.
Krosos intègre la France comme préréglage fiscal : 31,4 % dès le premier euro, prix moyen pondéré d'acquisition, échanges non traités comme des cessions. Le moteur fiscal rejoue vos lots réels, de sorte que la plus-value par vente est calculée comme la déclaration l'attend, et non comme l'application de votre courtier l'arrondit.
Ce que cet article laisse de côté
- Le PEA. Les gains réalisés dans un plan d'épargne en actions échappent à la part impôt sur le revenu après cinq ans ; les prélèvements sociaux restent dus. Si vos investissements en actions tiennent dans un PEA, cette enveloppe compte davantage que tout ce qui précède.
- La contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR) : 3 % à 4 % en plus au-delà d'un revenu fiscal de référence de 250 000 euros (célibataire) ou 500 000 euros (couple).
- L'épargne salariale, le carried interest, les régimes PME et tous les autres dispositifs particuliers. Cet article traite le cas général.
- Le budget de l'an prochain. La France a changé ce chiffre une fois ; elle peut le changer encore. Vérifiez les taux en vigueur avant d'agir sur la base d'un montant lu ici.
Thomas Heremans est le fondateur de Krosos et a conçu le moteur fiscal décrit ici.
Comme toujours : ce sont des estimations calculées à partir de vos propres données et hypothèses, destinées à la planification et à votre déclaration. Ceci n'est pas un conseil fiscal.